미국 탄소배출권 etf 전망 : KRBN

탄소 배출 시장은 더 많은 참여자들이 초과 탄소 배출 허용량을 사고 팔면서 커지고 있으며, 거래자들이 주제의 거래소 거래 펀드 전략을 통해 이러한 거래의 중간에 들어갈 수 있는 잠재적 기회를 창출하고 있습니다. 철강 생산업체와 같은 대형 탄소 배출업체들은 배출허가를 받고 있으며 엄격한 배출지침에 따라 더 많은 배출허가를 받을 수 있습니다. 한편, 탄소 배출 한도를 밑도는 기업들은 그들의 초과 탄소 배출 허용량을 공개 시장에 판매할 수 있습니다.

이러한 탄소 배출에 대한 새로운 시장은 탄소 가격의 움직임으로부터 이익을 얻으려는 무역업자들에게 기회를 만들어주었고 때로는 심지어 가격의 방향에 돈을 걸기도 했다고 월스트리트 저널은 보도했습니다. 데이터 제공업체 Refinitiv Holdings Ltd에 따르면, 캘리포니아와 뉴질랜드와 같은 곳의 유럽과 소규모 시장을 아우르는 세계 탄소 시장은 작년에 23% 증가한 2,380억 달러(2,810억 달러)를 기록했습니다.

이 초기 시장은 세계의 수조 달러 규모의 발전된 시장에 비해 작은 규모로 남아 있지만, 산업 전문가들은 성장 잠재력이 있다고 주장합니다. 에너지 컨설팅 회사인 우드 맥켄지는 세계 탄소 시장이 2050년까지 22조 달러까지 성장할 수 있을 것이라고 계산했습니다. 성장의 초기 징후는 이미 나타나고 있습니다. 예를 들어, 유럽연합은 시장을 확장할 계획을 밝혔고, 중국은 심지어 탄소 무역을 기반으로 한 자체적인 제한 무역 시스템을 시작했습니다. 바이든 행정부는 또한 탄소에 가격을 매기는 것을 좋아하지만, 미국은 표준화된 계획을 마련하는데 있어서 다른 경제국들에 비해 훨씬 뒤쳐져 있습니다. 트라피구라의 탄소 담당 부서를 이끌고 있는 전 석유 무역업자 한나 하우먼에 따르면, 탄소 시장의 가치는 2030년까지, 심지어 더 즉각적인 조치가 취해지고 규제가 제정된다면 2025년까지 석유 시장의 가치를 넘어설 것으로 예상됩니다. 하지만, 일부 사람들은 국제 무역에 대한 명확한 규정이 없기 때문에 느슨한 기준 때문에 시장이 가격을 매기기 힘들다고 경고하고 있습니다.

"문제는 양질의 탄소배출권이 무엇인지 정의하는 것입니다,"라고 스탠다드 차타드 PLC의 탄소시장 개발 책임자인 크리스 리즈는 WSJ에 말했다. 이러한 증가하는 기회에 노출되기 위한 방법으로, KraneShares Global Carbon ETF (KRBN)는 투자자들이 탄소배출권 시장에 접근하는 것을 도울 수 있다.

KRBN은 가장 많이 거래된 탄소배출권 계약을 추적함으로써 탄소 상한제 및 거래 허용량의 광범위한 범위를 제공하는 IHS Markit의 글로벌 탄소 지수의 성과를 반영하기 위해 노력하고 있습니다. 이 지수는 책임 있는 투자를 지원하면서 위험을 회피하고 탄소 가격을 오래 유지하기 위한 척도를 도입합니다. 현재 이 지수는 유럽과 북미의 주요 무역 상한제 프로그램을 다루고 있습니다. 유럽 연합 수당(EUA), 캘리포니아 탄소 수당(CCA), 지역 온실가스 이니셔티브(RGGI) 등이 있습니다.

투자 전략

KraneShares Global Carbon ETF(이하 "펀드")는 수수료와 비용 이전에 전체 시장 사이클에 걸쳐 IHS Markit Global Carbon Index(이하 "지수")를 초과하는 총 수익률을 제공하려고 합니다. KRBN은 IHS Markit의 글로벌 탄소 지수를 벤치마킹한 것으로, 가장 많이 거래되는 탄소 신용 선물 계약을 추적하여 탄소 배출 상한제와 거래 허용량을 폭넓게 포함합니다. 이 지수는 책임 있는 투자를 지원하면서 위험을 회피하고 탄소 가격을 오래 유지하기 위한 새로운 측정 방법을 도입합니다. 현재 이 지수는 유럽과 북미의 주요 무역 상한제 프로그램을 다루고 있습니다.

글로벌 탄소 허용 시장 주요 사항

IHS Markit에 따르면, 2020년 12월 31일 현재 탄소의 세계 가격은 이산화탄소 톤당 24.05달러입니다. 탄소 허용 가격은 1.5°C의 지구 온난화 한도를 충족시키기 위해서는 이산화탄소 톤당 147달러에 이를 것으로 추정됩니다. 2020년 12월 31일 현재, IHS Markit의 글로벌 탄소 지수에 의해 추적된 세계 3대 탄소 선물 시장의 시장 규모는 2,607억 9천만 달러입니다. 2019년 4월, 파이낸셜 타임즈는 유럽연합 배출권 거래 시스템 내의 유럽 탄소 허용량이 지난 2년 동안 세계에서 가장 높은 성과를 거둔 상품이었다고 보도했습니다. 중국의 탄소배출권 시장이 전면 시행되면 세계 최대 규모의 탄소 허용 시장이 될 것이며, 이는 세계 탄소 허용 시장의 성과에 추가적인 촉매제가 될 수 있습니다.

KRBN 전망

탄소 가격을 오래 유지하면 ESG 투자 목표와 일치하는 책임 있는 투자를 지원하고 오염 감소를 장려할 수 있습니다. 세계 탄소 선물 시장이 역사적으로 다른 자산 등급과 낮은 상관관계를 가지고 있기 때문에 잠재적인 포트폴리오 다각화를 제공할 수 있습니다. KRBN은 포트폴리오의 탄소 배출 비용 증가를 우려하는 투자자들에게 적합할 수 있습니다. 탄소 배출 비용이 증가함에 따라, KRBN은 일반적으로 이익을 얻는 반면, 전세계 탄소 배출 규제 강화의 수혜자가 될 수 있습니다.